自五百年前孙悟空大闹天宫，被如来佛祖一掌化作五行山镇压于山下后，这灵明石猴便日夜盘算脱身之法。五百年的孤寂与禁锢，磨去了他大半桀骜，却压不住心中对自由的渴望。山中寒暑交替，草木枯荣往复，孙悟空只觉度日如年，每日望着头顶方寸天空，满心都是不甘。
直至前日，观音菩萨驾云途经五行山，见孙悟空被困石匣之中，猴头外露，手足难伸，心生恻隐，便驻足点化。菩萨告知悟空，不久后将有一位东土大唐而来的取经僧人路过此地，若悟空愿意诚心皈依佛门，拜那僧人为师，护持他西行求取真经，僧人便能助他脱离五行山之困。
被困五百年，孙悟空早已望眼欲穿，听闻有脱身之机，且能重获自由，当即不假思索地满口应承。他对着观音菩萨连连叩首，许下护持取经人西天之路的誓言，只求早日重见天日。待观音菩萨离去后，孙悟空更是日盼夜盼，眼观六路耳听八方，满心都是等待取经人的到来，连山中虫鸣鸟叫，都觉得是催促师父前来的声响。
这日，天光正好，孙悟空忽闻远处马蹄声响，抬眼望去，只见一位身披袈裟、面容慈和的僧人，骑着一匹雪白骏马，正缓缓朝五行山方向而来。悟空心中狂喜，暗道这定是观音菩萨所说的取经人，当即奋力探出手臂，高声呼喊：“师父！你怎么此时才来？来得好，来得好！快救我出来，我保你上西天拜佛求经去也！”
唐三藏在马上听得远处呼喊之声，心中诧异，遂策马前行，行至五行山脚下，便见石缝之中露出一颗猴头，尖嘴缩腮，眼冒金光，正是被困五百年的齐天大圣孙悟空。悟空见唐僧走近，更是急切，再次哀求：“师父，你快救我出来，我定尽心护你西行！”
唐僧又惊又疑，壮着胆子问道：“神猴，你怎知我是你师父，又怎知我能救你脱困？”
孙悟空咧嘴一笑，朗声答道：“你可是东土大唐大王差往西天取经的僧人？我乃五百年前大闹天宫的齐天大圣孙悟空，因触犯天条，被如来佛祖压在此处。前日观音菩萨亲临指点，命我等候取经人，拜你为师，护你西行，你便能救我出去。”
唐僧闻言恍然大悟，知晓是菩萨安排，当即应允收他为徒，只是面露难色道：“既是菩萨指点，贫僧理当救你，只是我此行未曾携带斧凿工具，如何能移山救你？”
孙悟空笑道：“师父无需费心，当年佛祖压我之时，在山顶贴了一张金字压帖，你只需上山揭下此帖，我便能自行出来。”
唐僧闻言，当即应下，一步一步艰难登上五行山。行至山顶，便见一块四方大石上，贴着一封金光闪耀的压帖，上面写着六字真言“唵嘛咪叭咪吽”，并非悟空口中的戏言。唐僧心中暗笑，想来这猴头生性顽皮，不识字还胡乱言语。他对着佛帖恭敬跪拜三拜，而后轻轻将压帖揭下，瞬间山顶金光四散，瑞气升腾，仿佛天地都为之松动。
唐僧下山回到悟空面前，告知压帖已揭。悟空大喜，连忙喊道：“师父请走远些，免得山石伤你，俺老孙这就出来！”
唐僧依言退到远处，只听一声震天巨响，地裂山崩，五行山轰然分开，尘土飞扬之中，一道身影纵身跃出，正是脱困的孙悟空。他赤身来到唐僧马前，双膝跪地，高声道：“师父，俺老孙出来了！”
唐僧连忙上前扶起悟空，见他虽是猴形，却眼神灵动，英气逼人，便想为他取个佛门法名。悟空忙道：“师父不必费心，弟子之名悟空，便是当年菩提祖师所取法名，正合佛门之意。”唐僧点头称善，又见他身形矫健，如同云游修行之人，便为他取混名为“行者”，悟空欣然应允，自此便有了孙行者之名。
师徒二人稍作整理，便踏上西行之路。悟空赤条条走在马前，背着行李，步履轻快。刚过五行山地界，忽闻一声虎啸，一只吊睛白额猛虎咆哮着扑来，獠牙外露，气势汹汹。唐僧吓得面色发白，紧紧拉住马缰，惊恐地看向悟空。
悟空却神色淡然，对唐僧道：“师父莫怕，莫动，且让弟子活动活动五百年未动的筋骨。”说罢放下行李，从耳朵里掏出一枚绣花针大小的物件，迎风一晃，瞬间化作碗口粗细的金箍棒，正是他当年从东海龙宫取来的定海神针铁，重达一万三千五百斤。
悟空手持金箍棒，笑道：“这宝贝五百余年未曾动用，今日便拿它挣件衣服穿穿！”他迎着猛虎大喝一声，那猛虎竟被他的神威震慑，当即蹲伏在地，瑟瑟发抖，不敢动弹。悟空抬手一棒落下，正中虎首，猛虎瞬间脑浆迸裂，当场毙命。
悟空转头对唐僧道：“师父稍坐，待我剥了这虎皮，做件衣物遮身。”说罢拔下一根毫毛，吹口仙气化作牛耳尖刀，熟练地将虎皮完整剥下，裁成四方一块，用山间葛藤束在腰间，勉强遮体。唐僧见了，点头道：“暂且如此，待前方遇到人家，再为你缝补妥当。”
唐僧好奇悟空的兵器，询问那铁棒去向，悟空笑着将金箍棒缩成绣花针，托在掌心展示。唐僧伸手便要去拿，悟空连忙躲开，道：“师父碰不得，这宝贝重达一万三千斤，你拿不动。”唐僧惊叹不已，连连夸赞悟空神力。悟空得意之下，说起当年大闹天宫的威风，唐僧随口问道：“你既这般厉害，为何会被佛祖压在五行山下？”
悟空闻言，顿时面露尴尬，挠了挠头笑道：“这便是强中自有强中手，一山更比一山高啊！”
师徒二人一路说笑，不觉天色已晚，前方树林深处隐约有庄院灯火。悟空便护着唐僧前往借宿，庄户人家热情收留。当晚，唐僧借来针线，将悟空的虎皮细心缝补，做成一件威风凛凛的虎皮裙。悟空穿上后，转着圈问师父好不好看，唐僧笑着赞道：“好一个威风凛凛的美猴王！”
次日清晨，师徒二人谢过庄户，正欲启程，忽听路旁唿哨声响，六个手持长枪短剑的强盗冲了出来，拦路喝道：“那和尚，留下马匹行李，饶你性命！”
悟空见状哈哈大笑，上前道：“你们这六个毛-贼，竟敢拦你孙爷爷的路，快把打劫的财物拿出来，我与你们均分，便饶了你们！”强盗们恼羞成怒，一拥而上，刀枪齐下，对着悟空劈砍七八十下，可悟空站在原地纹丝不动，身上毫发无伤，反倒将他们的兵器震得残破不堪。
六贼大惊失色，转身欲逃，悟空怎会放过，抽出金箍棒，几下便将六贼尽数打死，还剥了他们的衣服，夺了盘缠，笑吟吟地回到唐僧身边：“师父放心，贼人已被我除尽，我们赶路吧。”
唐僧见地上六具尸体惨状，双手合十，连念阿弥陀佛，当即斥责悟空：“出家人以慈悲为怀，扫地恐伤蝼蚁命，爱惜飞蛾纱罩灯，你将他们赶走便是，为何要赶尽杀绝？如此杀生害命，怎能做佛门弟子，又怎能去往灵山求取真经？”
悟空本是妖猴出身，当年在花果山杀人无数，天兵天将都敢斩杀，野性难驯，哪里受得了唐僧这般说教，当即怒火中烧，怒道：“去不了最好！俺老孙还不稀罕去呢！”说罢，纵身一跃，驾起筋斗云，头也不回地离去。
唐僧无奈摇头，只得独自牵着白马前行。走了片刻，他累得下马歇息，忽见一位老婆婆缓步走来，关切询问他为何孤身一人在荒山。唐僧如实相告，说徒弟因被斥责，负气离去。老婆婆笑着取出一顶锦花帽子，道：“这帽子送给你徒弟，你们师徒缘分未尽，他定会回来。”
唐僧正疑惑老婆婆身份，老人摇身一变，现出观音菩萨真身。唐僧连忙跪拜，菩萨告知唐僧，此帽乃是金箍所化，已传授他紧箍咒，待悟空归来，让他戴上此帽，便可约束他的野性，助师徒同心西行。说罢，菩萨化作金光离去。
再说悟空驾云离去，行至东海，想起当年旧情，便入水晶宫与东海龙王吃了杯水酒。酒过三巡，他忽然想起唐僧昨夜灯下为自己缝补虎皮裙的模样，心中一暖。悟空修行千年，从未有人这般待他温柔细致，再想起自己许下的护持誓言，顿觉羞愧，暗道自己一言九鼎，怎能半途而废。当即辞别龙王，驾云返回寻找唐僧。
见到路边歇息的唐僧，悟空讪讪上前，笑着问道：“师父，你怎不等我，独自上路？”唐僧故作生气，说自己腹中饥饿，悟空连忙要去化斋，唐僧却让他打开包袱取干粮。
悟空打开包袱，一眼便看见那顶精致的花帽，欢喜道：“师父，这帽子好漂亮，送给俺吧！”唐僧点头应允，悟空大喜过望，立刻将帽子戴在头上。
唐僧见悟空戴好，当即闭目默念紧箍咒。瞬间，帽子化作金箍，紧紧勒在悟空头上，越收越紧，悟空只觉得头疼欲裂，仿佛头颅要被挤碎。他疼得满地打滚，掏出金箍棒想要撬下金箍，唐僧见状，心中不忍，停下咒语，悟空的头痛才渐渐缓解。
悟空又气又怒，质问唐僧缘由，唐僧如实告知是观音菩萨的安排。悟空勃然大怒，提棒便要去找菩萨算账，唐僧劝道：“紧箍咒是菩萨所传，她自然也能念，你去了也是无用。”悟空无奈，只得哀求唐僧取下金箍，可唐僧只有紧箍咒，并无松箍咒。
悟空心中怨恨，趁唐僧不备，举起金箍棒便要打杀唐僧，以解心头之恨。眼看金箍棒就要落下，唐僧泥丸宫中突然冲出一道黑光，化作一只黑葫芦，金光万道，护住唐僧全身，悟空用尽气力，金箍棒竟无法寸进。他这才知晓唐僧有神圣护持，彻底服气，连忙跪地求饶。
唐僧宽恕了悟空，与他约定，只要悟空日后服从管教，不滥杀无辜，便绝不念紧箍咒。悟空万般无奈，只得点头答应，自此收了野性，一心护持唐僧。
晨光熹微中，师徒二人再次踏上西行之路，悟空手持金箍棒，走在白马之前，身披虎皮裙，头戴金箍，虽有约束，却也多了几分皈依的虔诚，一步一步，向着西天灵山的方向，稳步前行。